Comment investir en Private Equity ? Guide complet !

Vous connaissez certainement l’investissement en bourse, où l’on achète et vend des actions d’entreprises cotées. Mais saviez-vous qu’il existe une autre façon d’investir, moins connue, mais tout aussi intéressante : le Private Equity. Ce terme désigne l’achat de parts dans des sociétés non cotées en bourse, offrant ainsi à vous en tant qu’investisseur l’opportunité de soutenir directement des entreprises françaises en pleine croissance ou en restructuration.

En France, le Private Equity a pesé environ 25 milliards d’euros en 2023, ce qui est loin d’être négligeable. Ce chiffre ne cesse d’augmenter chaque année. Un sondage réalisé la même année révèle même que 43% des Français seraient intéressés à souscrire à des produits de Capital Investissement dans les mois à venir. La preuve que les Français montrent énormément d’intérêt pour ce type d’investissement ! 

La question se pose alors : comment investir en Private Equity ? Vous le saurez dans cet article !

Qu’est-ce que le Private Equity ?

Un peu de sémantique tout d’abord ! « Private » signifie privé en français, c’est-à-dire non coté en bourse. Quant à « Equity », cela signifie capital ou capitaux propres, par opposition à l’emprunt en banque.

Le Private Equity, également connu sous le nom de Capital-investissement, désigne l’investissement dans des entreprises qui ne sont pas cotées en bourse. Il offre donc un accès à des entreprises en croissance, souvent à des stades clés de leur développement. On parle de capital-risque pour les entreprises en phase de démarrage, de capital-développement pour les entreprises plus matures cherchant à financer leur croissance, et de capital-transmission lors des rachats d’entreprises par effet de levier (LBO).

Même s’il est possible d’investir en direct dans le Private Equity en devenant business angel, la réalisation de ces investissements passe généralement par des fonds spécialisés qui recueillent des capitaux auprès d’investisseurs, de family offices, et d’individus fortunés. L’objectif est d’acquérir des participations dans des entreprises privées, d’améliorer leur performance opérationnelle, et de réaliser des profits lors de la vente de ces participations, souvent après plusieurs années.

Comment investir en Private Equity ?

Pour investir en Private Equity, deux principales options s’offrent à vous : investir directement en devenant business angel ou Investir via des fonds.

Investir en direct en devenant business angel

Un business angel est un investisseur privé qui met son capital et son expertise au service de jeunes entreprises innovantes, généralement à un stade précoce de leur développement. Au-delà de l’apport financier, le business angel doit être prêt à consacrer du temps à son investissement, à siéger au conseil d’administration, à accompagner l’entreprise et offrir son expertise, ses conseils stratégiques, et son réseau, contribuant ainsi activement au succès de l’entreprise.

Voici les étapes à suivre pour devenir business angel et investir dans une entreprise qui ne cote pas ses actions sur les marchés boursiers :

• Définir votre profil d’investisseur : déterminez le montant que vous souhaitez investir, les secteurs qui vous intéressent et le niveau de risque que vous êtes prêt à prendre.
• Identifier des opportunités : recherchez des startups prometteuses en participant à des événements, en consultant des plateformes de financement participatif ou en vous faisant recommander par votre réseau.
• Due diligence : analysez en profondeur l’entreprise, son équipe dirigeante, son marché, et son potentiel de croissance.
• Négocier les termes de l’investissement : définissez les modalités de votre investissement (montant, valorisation de l’entreprise, droits de vote, etc.).
• Accompagnement : en tant qu’investisseur, vous avez comme devoir d’apporter un soutien stratégique et opérationnel à l’entreprise.
• Sortie : planifiez la sortie de l’investissement, que ce soit via une vente de parts ou une introduction en bourse.

Investir dans des fonds de placement en Private Equity

Un fonds de placement en Private Equity est un véhicule d’investissement géré par des professionnels, qui collecte des capitaux auprès de plusieurs investisseurs pour les investir dans un portefeuille d’entreprises non cotées. Et il existe principalement trois différents types de fonds de Private Equity : les Fonds Commun de Placement à Risque (FCPR), les Fonds Professionnels de Capital Investissement (FPCI), les Fonds Commun de Placement dans l’Innovation (FCPI), les Fonds d’Investissement de Proximité (FIP).

Contrairement à un investissement direct en private equity qui nécessite souvent des sommes importantes, les fonds de placement vous offrent la possibilité d’accéder à cette classe d’actifs avec des montants bien plus modestes. De plus, les fonds de placement sont gérés par des équipes d’experts spécialisés dans le private equity, rendant ce type d’investissement grandement accessible pour tout le monde.

Pour sélectionner les meilleurs fonds et les meilleures opportunités d’investissement en Private Equity, faites-vous aider par des entreprises comme Altaroc. En investissant via cette société de gestion spécialisée dans le Private Equity, vous avez accès à un panel de fonds les plus intéressants.

Voici dans les grandes lignes les étapes à suivre pour investir dans des fonds de placement en Private Equity :

• Sélection du fonds : choisissez un fonds de placement en fonction de sa stratégie d’investissement, de son historique de performance, et de la réputation de son équipe de gestion. Faîtes vous aider par une société de gestion spécialisée dans le Private Equity.
• Souscription : engagez des capitaux dans le fonds, souvent avec un minimum de souscription plutôt élevé.
• Suivi des performances : vous aurez accès à des rapports périodiques sur la performance du fonds et les investissements réalisés même si vous ne les gérez pas directement.
• Sortie : les gestionnaires de vos fonds attendront la fin de la période d’investissement pour récupérer les profits, souvent après plusieurs années, et vous restitueront votre capital ainsi que vos gains.

Enfin, notez que l’investissement en Private Equity comporte des risques de liquidité et de perte en capital. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.