Les sociรฉtรฉs civiles de placement immobilier (SCPI) font partie des investissements les plus plรฉbiscitรฉs par les Franรงais. En effet, ce vรฉhicule de placement allie performance et sรฉcuritรฉ, mais donne รฉgalement accรจs ร un portefeuille diversifiรฉ d’actifs immobiliers sans les tracas de la gestion en direct.
Au fil des ans, le marchรฉ des SCPI s’est ouvert sur diffรฉrents secteurs d’investissement, chacun avec ses spรฉcificitรฉs et ses avantages. Les rendements varient en fonction des domaines, mais certaines sociรฉtรฉs se dรฉmarquent par leur performance et la qualitรฉ des actifs sรฉlectionnรฉs. Dans cet article, nous allons explorer et analyser en dรฉtail les diffรฉrents secteurs accessibles lorsqu’on investit en SCPI.
Les rendements stables des SCPI spรฉcialisรฉes dans l’immobilier de bureau
L’immobilier de bureau est une classe d’actif particuliรจrement prisรฉe au sein des SCPI de rendement, car il garantit aux investisseurs institutionnels des rendements attractifs tout en offrant une certaine stabilitรฉ. La durรฉe des baux signรฉs ร l’entrรฉe des locataires est un avantage significatif pour les SCPI qui gรจrent des bureaux. En France, les baux commerciaux ont une durรฉe minimale d’occupation de 3 ans et maximale de 9 ans et, dans d’autres pays, ils peuvent mรชme s’รฉtendre au-delร de 10 ans.
Par ailleurs, les actifs immobiliers d’entreprise permettent d’รฉviter les mauvaises surprises liรฉes ร la gestion locative avec des locataires. En effet, la lรฉgislation est souvent plus stricte envers les professionnels que les particuliers. En France, une entreprise qui ne paie pas ses loyers se verra contrainte de quitter les locaux sous un mois, tandis que l’expulsion d’un locataire particulier s’avรจre bien plus complexe, notamment lors de la trรชve hivernale.
Toutefois, il est important de rester attentif ร la qualitรฉ des bureaux dรฉtenus par une SCPI. En effet, suite ร la montรฉe en puissance du tรฉlรฉtravail, les entreprises recherchent de plus en plus des espaces flexibles, bien situรฉs et รฉquipรฉs des nouvelles technologies pour attirer les meilleurs collaborateurs. Seules les SCPI qui investissent dans des immeubles suivant ces รฉvolutions peuvent continuer de gรฉnรฉrer des rendements attractifs. Vous pouvez suivre ce classement des SCPI et vous verrez que les sociรฉtรฉs civiles de placement immobilier qui investissent dans les locaux professionnels offrent gรฉnรฉralement des rendements compris entre 3 et 6 %.
Santรฉ et mรฉdico-social : un secteur en pleine croissance
Le secteur de la santรฉ et du mรฉdico-social est en plein l’essor. Ainsi, les SCPI qui investissent dans ce domaine profitent de cette croissance et offrent une opportunitรฉ d’investissement durable. Le vieillissement de la population crรฉe une demande accrue pour de nouveaux รฉtablissements de soin, de maisons de retraite ou encore de centres de rรฉรฉducation.
C’est pourquoi les SCPI dรฉtenant ce type d’infrastructure bรฉnรฉficient d’une forte demande locative qui garantit un taux d’occupation รฉlevรฉ et des revenus stables. De plus, les opรฉrateurs de santรฉ auront tendance ร privilรฉgier des baux commerciaux de longue durรฉe, car ils investissent lourdement pour รฉquiper les locaux qu’ils occupent (par exemple avec des accรจs handicapรฉs ou du matรฉriel mรฉdical difficile ร dรฉplacer). En gรฉnรฉral, les SCPI du secteur de la santรฉ proposent un rendement compris entre 4 et 5 %.
Profitez du boom du commerce en ligne avec les SCPI logistiques
L’e-commerce s’est dรฉveloppรฉ de maniรจre fulgurante ces derniรจres annรฉes et l’immobilier logistique est l’un des piliers de cette croissance. Les entrepรดts et les centres de distribution sont devenus des actifs trรจs recherchรฉs par les SCPI. Les gรฉants du commerce en ligne, tels qu’Amazon, Cdiscount ou encore Alibaba, recherchent toujours de nouveaux espaces de stockage supplรฉmentaire en raison de l’explosion des livraisons ร domicile et du besoin de rรฉduire les dรฉlais de livraison en rapprochant les centres de distribution des consommateurs finaux.
D’autre part, la forte demande locative du secteur permet aux SCPI dรฉtentrices d’actifs logistiques de nรฉgocier ร la hausse les loyers, car les entreprises sont prรชtes ร payer un prix premium pour sรฉcuriser des emplacements clรฉs en pรฉriphรฉrie des grandes villes ou ร proximitรฉ des grands axes de transports. Cerise sur le gรขteau, les loyers sont indexรฉs sur l’inflation !
Enfin, ces SCPI offrent une rentabilitรฉ nette quasiment รฉquivalente ร leur rentabilitรฉ brute, car les coรปts d’exploitation et d’entretien de ces bรขtiments sont assez faibles. Par consรฉquent, les SCPI spรฉcialisรฉes dans la logistique servent le plus souvent un rendement supรฉrieur ร 5 %.
Les SCPI de commerce, des opportunitรฉs dans les zones dynamiques
Le secteur du commerce physique a รฉtรฉ touchรฉ de plein fouet par la pandรฉmie de la covid-19 et le boom du commerce en ligne. Nรฉanmoins, les SCPI spรฉcialisรฉes dans les commerces peuvent constituer une opportunitรฉ intรฉressante lorsque les actifs sont localisรฉs dans des zones dynamiques comme les centres-villes ou les lieux touristiques. Malgrรฉ le dรฉveloppement de l’e-commerce, les consommateurs sont toujours intรฉressรฉs par des expรฉriences de shopping physique, particuliรจrement dans les boutiques de luxe, les centres commerciaux ou les magasins situรฉs dans des rues commerรงantes prestigieuses.
Comme pour les bureaux, l’immobilier de commerce bรฉnรฉficie d’un faible taux de vacance locative ainsi que de baux de location de longue durรฉe, ce qui joue en faveur de la rentabilitรฉ et de la stabilitรฉ des revenus. Les SCPI de commerce choisissent gรฉnรฉralement de diversifier leur portefeuille d’actifs en investissant dans diffรฉrentes villes europรฉennes afin de lisser leurs risques et de profiter des diffรฉrences de rentabilitรฉ entre les pays. Dans le secteur du commerce physique, le rendement des SCPI oscille souvent entre 4 et 6 %.
SCPI : faites un investissement sรปr dans l’immobilier locatif
Les biens immobiliers destinรฉs ร la location rรฉsidentielle reprรฉsentent un placement sรปr et traditionnel. Ils sont particuliรจrement recherchรฉs par les SCPI en pรฉriode d’incertitude รฉconomique, car ce secteur de l’immobilier est beaucoup moins volatil que les autres. En France, la demande pour des logements ร louer reste trรจs forte, notamment dans les grandes villes et les zones tendues. Les SCPI spรฉcialisรฉes dans les biens rรฉsidentiels bรฉnรฉficient d’un taux d’occupation รฉlevรฉ, ce qui garantit une certaine stabilitรฉ des revenus.
Par ailleurs, certaines SCPI rรฉsidentielles offrent des avantages fiscaux : les SCPI dites ยซ fiscales ยป. Elles combinent les avantages des SCPI classiques avec les dispositifs de dรฉfiscalisation de l’investissement locatif comme les lois Pinel, Malraux ou Denormandie. Le rendement des SCPI rรฉsidentielles se situe gรฉnรฉralement autour de 3 %, ce qui est en deรงร du rendement des autres secteurs. Nรฉanmoins, l’immobilier rรฉsidentiel sรฉcurise les investisseurs qui ne sont pas ร l’aise avec la volatilitรฉ.
Les SCPI sont une solution d’investissement attrayante pour ceux qui souhaitent diversifier leur patrimoine immobilier sans les contraintes de la gestion directe. Elles offrent des avantages significatifs en termes de diversification, d’accessibilitรฉ et d’avantages fiscaux. Cependant, il est primordial de bien comprendre les risques, les frais et la fiscalitรฉ associรฉs ร cet investissement.